沪深两市今日走势分化，沪指震荡走高，创业板指跌逾1%。盘面上，保险板块大涨超4%，中国太保涨逾8%，天茂集团、中国人保涨逾4%，新华保险、中国平安涨逾3%。船舶制造板块表现活跃，国瑞科技涨逾13%，中船科技涨逾8%，中国重工涨逾6%。文化传媒板块掀涨停潮，城市传媒等10股封板。贵金属、中药、铁路公路、银行、中字头等板块位于涨幅榜前列。旅游酒店板块大跌近5%，君亭酒店跌逾10%，丽江股份触及跌停，同庆楼跌逾9%。算力、CPO、AI芯片、存储芯片、半导体等板块表现不佳，领跌市场。




　　截至中午收盘，沪指上涨0.56%，报3341.73点；深成指下跌0.73%，报11255.41点；创业板指下跌1.34%，报2293.52点；科创50指数下跌2.18%，报1064.16点。两市半日合计成交7732亿，北向资金合计净卖出12.13亿。
　　72股涨停 封板率73%
　　涨停股方面，截至午间收盘，共计72只个股涨停，另有26只个股一度触及涨停，封板率73%。
　　板块方面，大金融、中字头、一带一路等蓝筹股集体走强，长江证券、中国太保涨超8%，民生银行涨超7%，中钢国际、小商品城涨停；传媒、游戏股掀涨停潮，中信出版、中国出版、中南传媒、南方传媒、三七互娱等10多股涨停；中药股震荡走高，华润三九、达仁堂、九芝堂等涨停；服装股反弹，美邦服饰、洪兴股份、太平鸟涨停；下跌方面，半导体板块陷入调整，多股跌超5%。
　　北向资金：净流出12亿元
　　北向资金今日净流出，截至午间收盘，沪股通净流入12.62亿元，深股通净流出24.74亿元，合计净流出12.13亿元。
　　行业资金流向：16亿净流入传媒
　　行业资金方面，截至午间收盘，传媒、保险等净流入排名靠前，其中传媒净流入16.3亿元。
　　净流出方面，软件开发、半导体等净流出排名靠前，其中软件开发净流出23.2亿元。
　　今日要闻：
　　1、4月财新中国制造业PMI录得49.5 时隔两个月再度收缩
　　5月4日公布的4月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.5，低于3月0.5个百分点，2月以来首次落至收缩区间。
　　2、美国中央情报局网络攻击他国调查报告发布
　　国家计算机病毒应急处理中心和360公司今天（4日）联合发布了一份调查报告，揭秘了美国中央情报局利用网络攻击他国的相关情况，披露部分发生在中国和其他国家的网络安全典型案事件的具体过程，全面深入分析美国中央情报局的网络攻击窃密和相关现实危害活动，以及其对美国成为“黑客帝国”所做的贡献。
　　3、美联储宣布加息25个基点 鲍威尔：没有做出暂停加息的决定
　　美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至5%-5.25%，为自去年3月以来连续第十次加息。美联储主席鲍威尔在会后举行的记者会上表示，当天结束的货币政策会议没有做出暂停加息的决定。如果需要更加约束性的货币政策，美联储准备这样做。通胀的回落将需要一些时间，很可能在需求和就业市场进一步走弱后再考虑降息才是合适的。
　　4、注意！近30家公司被实施退市风险警示 一只200元高价芯片股在列
　　随着2022年年报已陆续披露完毕，一批A股公司或因经营不善、或因财务问题而被实施风险警示。据不完全统计，4月底A股被实施风险警示的个股多达48家，被实施退市风险警示的个股有26家。此次被实施退市风险警示的芯片大牛股左江科技也颇具看点，该股虽然营收能力不是很强，但股价表现却异常强势，该股上周股价还创出历史新高，最新收盘价报200元/股，是近期少有的大牛股。
　　5、创历史新高 现货黄金突破2085美元！大妈后悔买少了
　　作为曾经老百姓投资理财的“心头好”产品，黄金此次价格持续攀升，再次吸引了众多投资者的目光。刚刚过去的五一假期，黄金消费也迎来“黄金周”。据中国证券报5月3日报道，不少黄金珠宝品牌针对五一假期推出克减、打折等活动，促销优惠力度较大，消费者购买热情高。其中，用于婚庆的黄金饰品销量较好，投资金条也较为畅销。
　　6、火爆！2.74亿人次出游花了1480.56亿元！鲜有“冷门”景区
　　5月3日晚，文旅部披露，今年“五一”假期，文化和旅游行业复苏势头强劲，全国假日市场平稳有序。经数据中心测算，全国国内旅游出游合计2.74亿人次，同比增长70.83%，按可比口径恢复至2019年同期的119.09%；实现国内旅游收入1480.56亿元，同比增长128.90%，按可比口径恢复至2019年同期的100.66%。
　　7、新进367只个股！“牛市旗手” 一季度持仓浮现
　　随着上市公司一季报披露完毕，券商自营持股情况浮出水面。Choice数据显示，截至5月3日，有696家上市公司的一季报前十大流通股东榜中出现了券商的身影，其中有超过367只个股在一季报前十大流通股东序列中新出现券商股东，157只个股一季度获券商增持。从券商一季度重仓股及持股变动情况来看，传媒、计算机等TMT板块获加仓最为明显，如三六零、蓝色光标、中文在线等AI概念股均获得加仓。
　　8、AI监管持续升级？白宫召业内高管赴会 微软、谷歌、OpenAI在列
　　综合多家媒体报道，谷歌、微软、OpenAI和Anthropic四家公司的首席执行官将于当地时间周四（5月4日）在白宫与美国副总统哈里斯会面，讨论人工智能（AI）的一些关键问题。一名白宫官员透露，哈里斯和政府官员将在会议上告诉这些涉足AI领域的企业高管，他们有责任减轻人工智能工具的潜在危害。美国总统拜登也在邀请函中希望科技公司在向公众提供产品之前必须确保其产品安全。
　　9、基金一季报透露新动向 仓位提升集中度下降 TMT行业获增配
　　日前，公募基金一季报已全部披露完毕，公募基金持仓变化以及显现出的市场“新动向”也随之浮出水面。数据显示，一季度主动偏股型基金股票仓位升至历史较高水平。行业方面，一季度公募基金对成长风格配置有所增加，计算机、电子、传媒、通信等行业均获得明显增配，但龙头公司持股集中度继续回落。
　　10、机构忙着追“芯”觅“药” 480家公司上周获调研
　　Choice数据显示，4月最后一周（4月24日至30日）共有480家上市公司获得机构投资者调研，56家公司获百家以上机构青睐。圣邦股份机构调研量达到588次，调研机构包括67家券商、153家基金和123家以私募为代表的投资机构；爱美客、源杰科技、开立医疗、迈为股份、华厦眼科、澳华内镜、汤姆猫等7家公司的机构调研量都超过300次，机构调研热情持续升温。从细分行业来看，被调研公司大多分布于医药生物、机械设备、电力设备、计算机等行业。
　　机构观点：
　　中信证券： 从失衡到平稳 布局业绩驱动的五月行情
　　4月A股经历了AI主题行情诱发的过度博弈和心态失衡，市场大幅动荡。进入5月，国内的经济、政策和外部环境相比4月继续不断改善，投资者对经济的预期将在微观体验、宏观数据、A股业绩三个层面实现统一，投资者心态也将逐步从短暂失衡趋向平稳，市场依然处于全年第二个关键做多窗口，财报季结束后，市场将步入业绩驱动的行情阶段，配置思路上建议坚持高切低，关注上半年景气持续改善的品种。建议紧扣业绩主线，重点布局医药、数字经济和“一带一路”板块中有业绩亮点的品种，以及其他板块中一季度业绩明显改善，且在二季度有望持续的细分行业。
　　银河证券：5月市场有望震荡向上 仍以结构性机会为主
　　银河证券指出，5月以结构性机会为主。国内方面，消费将带动加快经济修复的节奏，给A股奠定良好的投资环境，同时也给资本市场注入强催化剂。二季度的乐观预期不断提振市场信心，有望支撑市场在震荡中上行。我们认为5月受经济持续复苏预期向好的驱动，市场有望震荡向上，仍以结构性机会为主，已充分调整+基本面扎实的高景气板块是配置主要方向。投资策略应当聚焦风险已充分释放+低估值的龙头个股。
　　粤开证券：均衡布局红五月 关注科技和消费
　　粤开证券认为，整体来看，随着2023年我国经济持续企稳回升，A股指数也迎来持续反弹。虽然五一假期期间海外市场有所波动，但对A股的负面影响偏短期，长期来看我国资本市场总体平稳运行，韧性较强。目前A股整体估值仍具备吸引力，随着上市公司业绩风险基本释放完毕，后续市场风险偏好大概率提升，二季度A股业绩增速有望回升。回顾近十年历史，五一节后市场上涨概率更大，建议投资者均衡布局红五月，关注硬科技和大消费板块投资机会。
　　国海证券：对于五月整体行情都不需要太过担忧
　　国海证券指出，五一小长假已经过去，A股在缺席数日后终于回归。虽然从政策面、业绩面以及历史行情表现来看，对于五月整体行情都不需要太过担忧，但节后开门红能否如期而至还存有不确定性。在率先开盘的港股表现不佳、海外股市动荡的背景下，首日市场表现或将承压，建议等待假期消息带来的悲观情绪充分释放后再积极参与。
　　中金公司：A股业绩低迷期已过 修复进行时
　　中金公司研报指出，尽管一季度实际GDP增速强劲反弹，非金融上市公司盈利同比有所下滑形成一定反差，主要是由于过去2年上下游盈利分化导致能源原材料占A股盈利比一度接近40%，放大了工业品价格对上市公司盈利的影响。结合前期疫情、地产对企业的制约逐步缓解，上市公司经营现金流继续改善且账面现金相对充裕，我们认为企业活力有望逐步改善。我们对A股盈利节奏的判断是一季度可能为全年低点，2023年呈现逐季改善，盈利上行周期过程中，A股往往有较好的表现，重点关注盈利修复的弹性，企业未来毛利率和资产周转速度恢复可能较为关键。结构层面，我们认为2023年持续高增长的行业可能相对稀缺，困境反转和复苏可能是值得关注的投资主线。能源和原材料受海外周期回落和国内投资修复缓慢影响，业绩修复可能相对缓慢；泛消费、TMT和地产链在疫情中明显受损，未来盈利复苏弹性较大。
　　中泰证券：美债上限将导致阶段性流动性紧缩风险
　　中泰证券最新研报指出，对于美国本次债务上限危机的终局演绎，我们无法准确预测，但无论如何，债务上限最后都要解决，这一确定性结果也将带来阶段性流动性紧缩风险。借鉴2011年和2013年美国债务上限期间经验，TGA账户自提高或暂停债务上限之日起，恢复至触及债务上限日期时的TGA账户水平，大约需要2-4个月的时间。这段时间内或持续对美元流动性形成冲击，并对市场产生一定影响。对于风险资产而言，美元流动性收紧或进一步抑制风险偏好，加大市场波动和风险资产估值调整的压力，尤其是高估值板块的负面冲击将会加剧。
　　天风证券：人工智能之火点燃算力需求 AI服务器迎投资机遇
　　天风证券研报指出，ChatGPT带来算力的需求快速增长，异构计算成为发展趋势，GPU服务器更适用于处理大算力需求场景，我们判断应用将增加。我们认为ChatGPT的训练和推理场景都将带来服务器市场增量需求，预计未来AI服务器产业链市场规模将迎来快速增长期。
　　华泰证券：化工行业23Q1复苏初现
　　华泰证券研报指出，22年能源高价，地产/纺服等终端走弱，而新增产能持续投放，化工行业景气渐弱，23Q1需求渐改善叠加企业减开工等，复苏初现。关注油气&石油制品、下游复苏且格局优化的周期品，以及合成生物等新兴领域。
　　东吴证券：白酒行业向上趋势不改
　　东吴证券指出，从一季度渠道表现来看，在库存较高的情况下，弱复苏推动消费者行为相对谨慎，因此高端酒和区域酒持续领先，报表质量佳，次高端承压；我们认为上半年仍然是库存持续消化的阶段。从板块表现来看，在经历3-4月份的调整后，我们认为预期逐步回归合理，行业整体趋势不变，随着后续场景/经济复苏持续，不管是板块表现，或者是酒企持续的行为表现可更乐观。
　　中信建投：五一出行恢复亮眼 市场处于再平衡期 低位把握再布局机会
　　中信建投研报指出，一季度全A营收增速等指标仍在探底，五一出行恢复亮眼，但制造业PMI已露出疲态，海外处于多事之秋，高利率环境下美国银行风险事件频发，衰退风险上升。市场处于再平衡期，低位把握再布局机会；短期结构上关注在低位资产中寻找景气稳定或好于预期方向，中期线索在于科技周期与复苏链中的弹性方向。行业重点关注：医药、传媒、通信、餐饮链（预制菜、啤酒）、军工、新能源等。主题重点关注：一带一路、数据要素等。