上证报中国证券网讯（记者王彭）公募FOF基金管理人也被称为“专业买手”，对普通投资者来说，其筛选的基金产品及考量维度具有一定借鉴意义。据东证期货研究团队统计，全市场FOF重仓产品数量分布在300-1200只左右。将当期数据与近三年披露的12期历史重仓基金对比发现，有71只产品均被 FOF重仓持有，共涉及13类策略，鹏华基金旗下两只产品——鹏华产业债、鹏华丰恒位列其中。
　　东证期货研究团队整理了近三年（2019.12.31-2022.12.31）共计13期的 FOF定期报告，通过统计FOF重仓产品信息发现：第一，基金连续长期被持有概率低。全市场FOF重仓产品数量分布在300-1200只左右。将当期数据（2022年12月31日）与近三年披露的12期历史重仓基金对比发现，有71只产品均被 FOF重仓持有，共涉及13类策略。公募FOF在底层基金产品筛选中，连续三年长期重仓持有的产品仅为6%，替换率比较高，长期持续被FOF重仓持有实属不易。
　　第二，FOF更偏爱中长期纯债。进一步看，在FOF重仓留存的产品中，中长期纯债型产品在13类策略中留存率最高，共有24只产品。
　　报告显示，这24只中长期纯债产品，大部分来自易方达、博时、鹏华、富国等固收“大厂”。鹏华基金固收团队旗下的两只明星产品——鹏华产业债、鹏华丰恒位列其中，尤其鹏华丰恒自2021年四季度至2022年四季度被10只以上的FOF重仓配置。
　　近期披露的年报中，祝松、方昶均对后市发表了相应的观点。祝松表示，当前债券定价隐含一定的悲观预期，判断债市进一步调整空间有限，若继续大幅调整，可能带来较好的加仓配置机会；权益及转债市场方面，考虑到当前部分行业板块估值并未显著低估，宏观内外部环境也面临较大不确定性，判断2023年权益市场可能存在阶段性、结构性机会。
　　方昶认为，在经济企稳复苏阶段，资产配置的天平阶段性对权益为代表的风险资产相对有利；但考虑到2023年宏观环境是温和复苏而非强复苏，在此背景下，债券市场调整空间有限，经过前期大幅调整之后的中高等级信用债具备了不错的配置价值。
（文章来源：上海证券报·中国证券网）